随着金融市场的发展，期权受到越来越多投资者的关注。本文通过一个常见的下游产业套保案例，来探讨期权和期货在套期保值时的优势和劣势，同时分析了场内外期权在套期保值时的选择方式以及利用亚式期权进行套期保值的原因。
二、企业套期保值方法介绍. 对于有外汇买卖需求的企业来说，汇率管理体系包含对管理工具、管理风格、管理类型、策略以及管理形式的选择。 从汇率管理工具来说，远期、掉期、期权和期货都对汇率风险有所管理，可以帮助企业进行汇率的套期保值。
期权套保相对期货套保存在很多优势，但期权套保相对期货套保绝对的优势是不存在的，期权和期货一样也仅仅是一种策略工具，最终交易结果的好坏还是要建立在对行情分析的基础之上，是否在恰当的时机选择了合适的交易策略。 在实务中，不少企业选择开展套期保值业务，以应对外汇市场及大宗商品市场的价格波动风险，而企业如果想要进一步地降低外汇及大宗商品价格波动对利润表的影响，还需要付出一定的会计核算成本，在企业财务核算中引入套期会计。使用套期会计的优势主要 套期保值案例分享 进口套保 背 景：某境内生产商从国外进口价值 30，000，000 美元的原材料，约定于3个月后付款。18年7月26日即期汇率为1美元=6.7670 2015年8月26日 正是上述经济原理的作用，才使企业能利用期货市场进行外汇套期保值进而 期权 也称选择权，是交易的买方或卖方签定买卖远期外汇合约，期权 套期保值操作中 能将两种方法有机结合起来使用的话，无疑会增加盈利的机会。 在外汇市场中，套期保值是指用于保护未平仓头寸免受不利价格波动影响的策略。 做多货币对的交易者可以使用看跌期权来消除部分下行风险，而做空货币对的 交易者可以使用 外汇市场中的头寸也可以用相关货币甚至相关资产进行套期保值 。
使用期权合约进行套期保值的案例解析 来源： 【赢家江恩】 责任编辑：zhangmengdi 添加时间：2014-10-09 09:58:25 相信在对之前文章的学习中大家都已经对期权合约有了一定的了解，那么在这里我们就通过案例来为大家简单介绍一下如何使用期权合约进行套期保值。 套期保值方案发生变更的，应当及时向交易所报告。 （一）买入套期保值. 对于买入套期保值交易，非期货公司会员、客户的买入套期保值持仓合约价值或风险价值不得超过其计划替代的相关资产或风险价值。投资计划与资产规模应当在套期保值方案中予以明确。 套期保值案例分享 进口套保 背 景：某境内生产商从国外进口价值 30，000，000 美元的原材料，约定于3个月后付款。18年7月26日即期汇率为1美元=6.7670 深圳震有科技股份有限公司外汇套期保值业务管理制度 深圳震有科技股份有限公司 外汇套期保值业务管理制度 第一章 总则 第一条 为规范深圳震有科技股份有限公司（以下简称“公司”）外汇套期保 值业务，防范和控制外币汇率风险，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法 编者语： 本文认为随着汇率的市场化波动加剧，以及企业走向国际舞台的步伐加速，市场对外汇套期保值关注度会不断上升，商业银行作为企业的专业合作伙伴，需与时俱进地提高服务能力，持续引导企业树立“风险中性”意识，帮助企业健全汇率避险工具和制度，以应对日益复杂多变的市场挑战。 随着金融市场的发展，期权受到越来越多投资者的关注。本文通过一个常见的下游产业套保案例，来探讨期权和期货在套期保值时的优势和劣势，同时分析了场内外期权在套期保值时的选择方式以及利用亚式期权进行套期保值的原因。 套期保值活动中，企业通常使用的是衍生工具(比如期货、远期合约、互换合约、期权等)，但是实务中存在采用非衍生金融工具作为套期保值活动的套期工具的情形。只要该种非衍生金融工具的公允价值或者现金流量变动能够对冲被套期风险，就可以用来作为套
2019年2月27日 外汇远期合约是进行套期保值的最基本的金融衍生工具之一。 给外国附属机构 贷款，如果用外汇支付的，也可利用空头套期保值方法来避免或
2019年2月27日 外汇远期合约是进行套期保值的最基本的金融衍生工具之一。 给外国附属机构 贷款，如果用外汇支付的，也可利用空头套期保值方法来避免或 2020年5月15日 中国外管局周二公布“关于完善远期结售汇业务有关外汇管理问题的通知”的政策 答：在实需交易原则下，客户使用远期结售汇进行套期保值的前提是存在 6、远 期结售汇与人民币对外汇期权业务的实需交易审核是否存在差异？ 2020年8月26日 汇资金使用效率，合理降低财务费用，减少汇率波动的影响。 二、外汇套 主要 进行的外汇套期保值业务品种包括但不限于远期结售汇、. 外汇掉期、货币掉期、 外汇互换、外汇期货、外汇期权业务及其他外汇衍生产品. 等业务。
一、外汇期权套期保值简介 （一）基本原理 外汇期权套期保值原理与外汇期货套期保值的原理类似，均是基于外汇期权价 格与标的汇率存在较强的相关关系，通过建立与持有货币方向相反的期权头寸，借助 于一端的盈利来抵消另一端的亏损，从而使得整个组合
2019年1月29日 而排名第二位的是离岸人民币即期外汇市场，使用比例占15%。 套 通过买入港交 所美元兑离岸人民币期货合约进行套期保值，该企业在外汇期货 2019年3月25日 为了防范风险，企业积极运用各类工具进行套期保值。 例如，针对预期发生的 原油采购的外汇风险，企业通过买入期权予以防范。 例如，当企业使用人民币换 美元的外汇衍生工具对港币借款的外汇风险敞口进行管理时，因为 2020年4月28日 有关情况公告如下： 一、开展外汇套期保值业务的目的为有效化解进出口业务 外汇买卖、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权等。 业务进行 监督检查，每季度对外汇套期保值业务的实际操作情况、资金使用 2020年9月10日 深圳市广和通无线股份有限公司外汇套期保值业务管理制度第一章总则第一 的各 项业务，包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、 相匹配的 自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行外汇套期保值，且 2020年5月15日 中国外管局周二公布“关于完善远期结售汇业务有关外汇管理问题的通知”的政策 答：在实需交易原则下，客户使用远期结售汇进行套期保值的前提是存在 6、远 期结售汇与人民币对外汇期权业务的实需交易审核是否存在差异？ 2019年2月27日 外汇远期合约是进行套期保值的最基本的金融衍生工具之一。 给外国附属机构 贷款，如果用外汇支付的，也可利用空头套期保值方法来避免或 2020年8月26日 汇资金使用效率，合理降低财务费用，减少汇率波动的影响。 二、外汇套 主要 进行的外汇套期保值业务品种包括但不限于远期结售汇、. 外汇掉期、货币掉期、 外汇互换、外汇期货、外汇期权业务及其他外汇衍生产品. 等业务。
在外汇市场中，套期保值是指用于保护未平仓头寸免受不利价格波动影响的策略。套期保值通常用于短期策略中，或者在交易者担心可能引起巨大波动的市场新闻或事件时使用。 对冲外汇市场中头寸的主要策略有两种：交易者可以开立想要对冲头寸的相反头寸，或者可以购买货币期权。
期权市场套期保值（Option Market Hedge）期权市场套期保值是指通过购买外汇看跌或看涨期权，以规避汇率风险的方法。远期外汇合同和期权合同都是对外汇风险进行套期保值的方法。 由于期权合约的要素较期货更为丰富，因此使用期权合约进行套保的方式可以更为灵活。使用期权进行套期保值主要有以下天然优势：资金占用少 外汇市场本质上是期货市场的一种，只是它交易的是货币，因此利用外汇套期保值同样能够达到规避汇率风险的目的。 三、外汇套期保值如何操作 (一)外汇套期保值的操作原则. 1.交易方向相反原则。 2.种类相同原则。 3.数量相当原则。 4.月份相同或相近原则。
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使用期权合约进行套期保值的案例解析 来源： 【赢家江恩】 责任编辑：zhangmengdi 添加时间：2014-10-09 09:58:25 相信在对之前文章的学习中大家都已经对期权合约有了一定的了解，那么在这里我们就通过案例来为大家简单介绍一下如何使用期权合约进行套期保值。
1、将套期保值业务与公司生产经营相匹配，严格控制期货、期权头寸，严格按照公司预测的收汇期、付汇期和金额进行外汇套期保值交易，合理采用期货、期权及上述产品组合、外汇套期保值等工具来锁定公司饲料原料、其他相关产品成本及费用等。
(a) 对所有初级商品的非商业套期保值者进行全球监管；(b) 更好地统一国际上的 期权、场外交易，以及其它工具) ，具体使用依最终用户转移风险的战略而定。
若使用不当或贸然参与则很有可能给投资者带来巨大损失。 本文针对期权动态套 期保值方法进行比较全面的理论和实证研究,构建期权动态套期保值模型,给出期权最 优套期保值策略, 人民币外汇期权标的资产汇率及其规避外汇风险策略研究[D]. 《企业外汇运作与套期保值》课程帮助企业对外汇收入进行套期保值，在操作中抓 住时机，有效 中国国航、东方航空航油套保亏损;中国中铁、中国铁建大额汇兑 损失;中信泰富投资累积式澳元期权合约发出巨 企业使用外汇避险工具存在的问题 分析.
同时外汇套期保值不再局限于贸易项下，资本项下的汇率避险需求也逐渐增多，依靠简单的外汇衍生产品和机械的外汇套保思路已经显得捉襟见肘，难以满足日益复杂的管理需求。 二、商业银行助力企业管理外汇 …