本系列与“预测”，“交易策略”，”期权策略“等贴近交易的内容不直接相关。不感兴趣的知有可以右上角了。 前言：最近写那么多东西说闲也是闲，说不闲也是不闲。
8、信用衍生品投资策略 本基金按照风险管理原则,以风险对冲为目的,参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理
利率衍生品流动性比起现券更优，亦有“多空两便”的属性，加上衍生品定价机制的不同而产生跨品种、跨期限的套利机会；灵活运用利率中性套利策略可达到增强收益的目的。 在利率债市场风起云涌之际，芝商所利率产品成交量也出现大幅攀升，其中场外衍生品如Invoice swap（发票掉期）的交易上升35%。当然，芝商所Invoice swap的交易大局攀升和芝商所近期EFRP监管条例的改变有很大的关系。 【申港证券招聘信息】诚聘【固定收益衍生产品投资经理岗】,申港证券股份有限公司公司规模100-499人,经验:1年以上经验,学历: 硕士及以上,猎聘祝您顺利获得申港证券固定收益衍生产品投资经理岗职位. 【中金固收·利率衍生品】经典技术方法在国债期货上的应用——利率衍生品交易策略专题之一 20170525 2017-05-25 16:04 来源: 中金固定收益研究 原标题：【中金固收·利率衍生品】经典技术方法在国债期货上的应用——利率衍生品交易策略专题之一 20170525 主要结论国债期货策略利率互换策略正文国债期货策略方向性策略策略回顾：过去一周，债市延续反弹势头，这已是国债期货 QuantLib主要用于固定收益和衍生品的量化分析，内容包罗万象，涵盖的领域也比较广。本文主要介绍了QuantLib的基础模块——Dates日期类和InterestRate利率类。这两个类是后续利率、债券、金融衍生品估值和定价分析的重要基础。 “衍生品设计与金融创新实务丛书”采用许多实务案例和真实的数据详细介绍金融工程（高端衍生品原理）的关键技术，它能够应用于交易、对冲风险及套利策略方面，能够降低整体衍生品的风险并提升获利。
固定收益套利(fixed income arbitrage)固定收益套利是指对具有固定收益的债务工具进行套利。;互换息差套利（Swap Spread Arbitrage）互换息差套利是最受欢迎的固定收益套利策略之一。著名的对冲基金长期资本管理（Long Term Capital Management, LTCM）曾持有互换息差套利的巨额头寸，在1998年出事之前，为其在该项 在我的交易生涯中，见证着人民币利率互换的诞生。在境外，很多对冲基金想参与人民币的利率市场，可因为外汇管制，不能直接做境内的利率互换交易。而境外的人民币也缺乏足够体量作为结算货币，因此都是以ndirs（非本币结算的利率互换）为主，以美元结算解决了人民币不能成为结算货币的 固定收益衍生品策略：ctd券与非ctd券净基差为何分化 1评论 2017-08-28 17:10:50 来源： 国信宏观固收 300185！ 第二个天山生物来了 主要结论 专访法巴银行赖长庚：新lpr改革后，外资行看好利率衍生品业务. 第一财经 2019-09-08 12:57:05. 作者：周艾琳 责编：于舰 复旦大学固定收益证券及其衍生品-ppt复旦,大学,衍生,PPT,复旦大学,ppt,衍生品,衍生证券,金融衍生品,动漫衍生品 9 第一部分：固定收益的基础知识基本特征、工具类型、收益和风险的衡量办法、风险 管理策略，次级债专题、资产证券化专题 第二部分：利率衍生
介于他过往对于国内利率衍生品基础框架搭建过程中作出的建设性贡献，我们都期待着他未来提供更多对于固定收益类交易品种和组合管理的前瞻性见解，尤其对衍生品正确定价逻辑以及套利配置策略等角度的思考。
从固定收益的投资流程来看，一般来说，研究提供市场分析和数据支持，投资和研究一起制定策略，交易负责执行操作指令，同时对投资有一定的反馈作用。 ①研究岗. 固收研究员可大概分为利率债研究、信用债研究、衍生品研究（主要是国债期货等）三大类别。 当然，策略的分类方式不是固定的。本篇只是借助《Efficiently Inefficient》的对冲基金策略的分类方式对几个常见的交易策略进行了介绍。细化到量化交易的策略，可以包括股票市场的多因子选股模型，高频交易，CTA，宏观资产配置，固定收益套利等。 骑乘曲线交易策略是指购入长期债券，在债券到期前平仓退出的交易策略，通过曲线长端部分的下滑收益来 获取超额收益。 曲线平移交易策略是指预测未来收益率曲线仅发生平移变化而进行的交易策略。曲线平移交易策略的本质是 利率水平运动方向的博弈。
【中金固收·利率衍生品】经典技术方法在国债期货上的应用——利率衍生品交易策略专题之一 20170525 2017-05-25 16:04 来源: 中金固定收益研究 原标题：【中金固收·利率衍生品】经典技术方法在国债期货上的应用——利率衍生品交易策略专题之一 20170525
新lpr激活利率衍生品 老牌交易员回顾这些年的利率互换交易历程 . 2019年09月05日 18:50. 来源： 第一财经 . 1272 人参与讨论 我来说两句 碎片时间听资讯 债券期权与利率期权 上例中三种可能的到期结算场景以及盈亏 结算价格=75＞71.5 70＜结算价格=71＜ 71.5 收益=（71-70） ×100×5-750=-250 结算价格≤70 收益=（75-70） ×100×5-750=1750 收益≤750 债券期权与利率期权 ? 可以采用“价差交易”的办法，即通过同时买卖同种期权 来管理利率风险。 ? 例如，如果交易 彭博的固定收益交易平台和全面执行管理解决方案为所有固定收益证券、衍生品和期货提供流动性、交易功能和直通式流程。 一个门户，多个交易商 彭博固定收益交易(FIT)平台将所有固定收益电子交易产品整合于一个门户，并提供多交易商、可执行的综合定价。 固定收益是按预先规定的比率支付的收益。如大多数债券和优先股等证券都要规定一个固定不变的利率和股息率，这类证券也因此被统称为固定收益证券。谋求固定收益的投资者可以不用担心自己的收益会受到公司经营业绩不佳的影响，但在市场利率发生变动或发生通货膨胀的情况下，固定收益证券 【中金固收·利率衍生品】利率衍生品双周报：国债期货升贴水影响期货交易意愿，近期看涨情绪修复期货贴水幅度 中金固定收益研究 04-08 22:52 作者. 陈健恒 分析员， sac 执业证书编号： s0080511030011；sfc ce ref: bbm220. 东 旭 分析员 ， sac 执业证书编号： s0080519040002 sfcce ref: bom884. 杨 冰 分析员， sac
2020年10月4日 对固定收益市场的交易操盘人员来说，如何因应此一史上未曾出现过的 全球利率 市场变化走向，以及相关现货及衍生品的交易操作实务与策略等
介于他过往对于国内利率衍生品基础框架搭建过程中作出的建设性贡献，我们都期待着他未来提供更多对于固定收益类交易品种和组合管理的前瞻性见解，尤其对衍生品正确定价逻辑以及套利配置策略等角度的思考。 1. 不包括多资产和解决方案在多资产委托及其他策略中管理的固收资产。 瑞银资产管理在亚洲拥有20多年经验 楼超是上海泛亚固定收益团队的投资组合经理，负责分析、制定和实施中国在岸利率和信用债券策略。 楼超于2017年7 互换交易要素一览（CALL SPREAD产品）： 交易要素 要素内容 说明 起始日期 终止日期 互换期限 互换本金 标的证券 固定收益支付方 浮动收益支付方 固定收益金额 浮动收益金额 2012-10-15 2013-10-15 12个月 2个亿 沪深300指数（000300） 商业银行 中信证券 2个亿×【4%】/年 业务介绍. 固定收益业务包括各类固定收益产品及衍生品的销售、交易和做市，开展产品设计与开发，向客户提供投资顾问等综合金融服务，满足客户的风险管理及财富管理等需求。
今日外汇市场趋势
8、信用衍生品投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以风险对冲主要目的,并遵守证券交易所或银行间市场的相关规定,参与信用衍生品投资。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限
投资者A互换交易 投资者B固定收益 固定收益 浮动价格 浮动价格 固定收益 浮动收益 恒生电子股份有限公司 业务功能业务功能 场外衍生品交易证券公司与商业银 行等金融机构进行 收益互换； 向银行提供A股市 场的期货、期权等 衍生工具，用于包 装各种结构性 根据中金披露的2017-2019年年度报告，中金股票持仓主要是用于场外衍生品对冲， 2017-2019年中金权益投资平均规模为377亿元，其中场外衍生品交易对冲持仓规模 为342亿元，占比91%，并获得高额收益（将在下文衍生产品中进行详细测算）。其 他券商未披露权益持仓目的，由于该部分股票持仓主要在母 利率 衍生品成交量激增 近年来，全球衍生品品种及交易工具日趋丰富。1990年度诺贝尔经济学奖获得者默顿·米勒曾说过：“金融衍生工具使世界变得更加安全而不是更加危险。”全球主要交易所提供的产品几乎覆盖了所有主要资产类别。目前全球期货市场为
本系列与“预测”，“交易策略”，”期权策略“等贴近交易的内容不直接相关。不感兴趣的知有可以右上角了。 前言：最近写那么多东西说闲也是闲，说不闲也是不闲。 闲是因为最近真的没有什么特别繁重的工作任务，说… 首发于 魔王们的暗黑炼金卷轴. 写文章. 固定收益衍生品的希腊值概述
固定收益衍生品策略周報:該不該做空跨期價差了? 2016-11-07 由 證券之星 發表于 財經 方向皗策略:前期觸發調整的季節皗資金緊張影響逐步消退,雖然資金利率還在相對高位,但從央行公開市場和MLF對沖行為來看,依然體現出呵護的意味,不足以定位為貨幣政策收縮。 02分28秒 第二部分——金融衍生品交易基础 . 14分43秒 第三部分——金融衍生品的业务价值及机会. 33分18秒 第四部分——固定收益资产面临的风险及对策. . 金融衍生品交易策略及案例分析. . 一、中国金融衍生品市场综述 原文地址：via期货日报">几种常见的固定收益套利策略 via期货日报作者：幽灵船长固定收益套利（Fixed incomearbitrage）是一系列旨在利用各种固定收益证券或固定收益衍生品之间的估值差异来获利的市场中性投资策略。
2020年8月3日 后续来看，目前距2009合约交割月仅剩1个月左右，当前基差交易模式可切换至 交割收敛的交易策略。投资者可以权衡基差预期下降幅度与做空基 2017年5月25日 【中金固收·利率衍生品】经典技术方法在国债期货上的应用——利率衍生 不考虑 剩余资金的货币收益，不设止盈、止损线，以保持策略效果原貌；.